每日市场展望——2024 年 9 月 11 日

Munnelly的宏观观点…

“日元上涨，特朗普胜选几率下降，市场等待美国通胀数据”

周三，亚洲股市因债券价格上涨和华尔街发出好坏参半的信号而下跌，原因是美国通胀数据预期引发经济担忧。日元兑美元触及自 1 月以来的最高水平，因为日本央行决策者中川表示，央行将继续调整宽松水平。日本央行预计将于下周做出决定，多数经济学家预测，央行将把下一次加息推迟到 12 月或 1 月。日本和香港基准指数连续第三个交易日领跌。日经 225 指数目前低于 35.9K 点，权重股和金融股领跌。

共和党人唐纳德·特朗普和副总统卡马拉·哈里斯在美国进行了一场激烈的总统辩论，让投资者保持警惕，美元承压。在他们的第一场辩论中，总统候选人就堕胎、经济、移民和特朗普的法律问题展开了激烈的讨论。拜登总统 7 月退出竞选，导致哈里斯迟迟加入总统竞选，这加剧了竞争，并促使预期特朗普再次当选总统的交易出现逆转。候选人的财政政策和经济计划是投资者的主要关注点；然而，辩论缺乏具体细节；不过，在活动结束后，博彩市场转向对哈里斯有利。

英国第三季度开局低迷，7 月没有增长。然而，货币政策委员会不太可能对这些数据过于担忧。第三季度开局表现不佳，7 月环比增长 0.0%，低于预期的 0.2% 环比增长。制造业明显疲软，环比收缩 -1.0%。建筑活动也出现下滑，尽管降幅较小，环比增长 0.4%。更重要的服务业确实经历了 0.1% 的环比增长，尽管略低于 0.2% 的环比预期。

在美国，预计总体通胀率将从 2.9% 的同比下降至 2.5%。然而，也存在潜在的风险。能源价格基数效应对 8 月份美国 CPI 发布有利，本月也应如此。因此，预计年度总体通胀率将下降。预计同比下降至 2.5%，低于 7 月份的 2.9%。因此，预计通胀率将略低于 0.2% 的环比增长预期。然而，在没有这些能源价格动态的情况下，市场预计除食品和能源以外的通胀率将保持不变，为 0.2% 的环比增长和 3.2% 的同比增长。至少从纸面上看，此次数据发布似乎不会对整体形势产生重大影响。然而，正如我们最近观察到的那样，即使是看似温和的数据意外也引发了更显著的市场反应。美联储倾向于在下周启动降息周期时降息 25 个基点，这一可能性仍然远高于降息 50 个基点的可能性，市场认为降息 50 个基点的可能性为三分之一。对于那些倾向于更积极降息的人来说，一个潜在的风险是，某些波动性因素（如机票和二手车价格）在过去几个月中导致了市场疲软，从而增加了部分反弹的可能性。

值得关注的隔夜新闻更新

  • 特朗普和哈里斯在激烈辩论中发生冲突

  • 交易员预计美联储将至少两次大幅降息

  • 预计欧洲央行将降息，美联储也准备降息

  • 亨特称，澳大利亚央行对就业指标有限的宽松感到“意外”

  • 日本央行行长中川准备在通胀保持稳定的情况下加息

  • 日本央行官员发表讲话后，日元升至 1 月 2 日以来的最高水平

  • 澳元回升至 0.6650 上方，焦点转向美国 CPI

  • 由于供应过剩担忧，布伦特原油跌破 70 美元

  • 天然气价格上涨 3%，产量削减，风暴弗朗辛来临

  • 沃伦·巴菲特的美国银行股票销售在价格下跌后放缓

  • 中国汽车销量 8 月连续第三个月下降 5%

  • 摩根大通股价在对盈利前景发出警告后下跌

  • 澳大利亚 REA： Rightmove 董事会拒绝了 56 亿英镑的提议

  • 以色列仍希望与阿拉伯国家融合

（来源：可靠的财经新闻媒体）

上午 10 点纽约汇市期权到期日

（1BLN+ 代表到期日更长，在每日 ATR 内交易时更具吸引力）

  • EUR/USD: 1.1000 (1.3BLN), 1.1020-25 (1.2BLN), 1.1050 (833M)

  • 1.1075 (725M), 1.1100 (400M)...

  • USD/CHF: 0.8600 (750M). GBP/USD: 1.3050-60 (247M), 1.3100 (200M)

  • NZD/USD: 0.6065 (2.2BLN), 0.6100 (300M), 0.6120-25 (707M)

  • AUD/USD: 0.6610 (1.1BLN), 0.6625 (750M), 0.6700 (365M)

  • USD/CAD: 1.3495-1.3510 (1.3BLN), 1.3625-30 (917M)

  • USD/JPY: 140.00 (272M), 142.00 (354M), 142.50 (912M), 142.75 (544M)

  • EUR/JPY: 157.00 (236)

CFTC 数据 6/9/24

  • 比特币净多头持仓为 108 份合约

  • 瑞士法郎净空头持仓为 -21,882 份合约

  • 英镑净多头持仓为 108,078 份合约

  • 欧元净多头持仓为 100,018 份合约

  • 日元净多头持仓为 41,116 份合约

  • 股票基金经理将标普 500 CME 净多头持仓增加 1,368 份合约至 991,219 份合约

  • 股票基金投机者将标普 500 CME 净空头持仓减少 85,360 份合约至 271,561 份合约

  • 投机者将 CBOT 美国 10 年期国债期货净空头持仓增加 88,390 份合约至 1,002,827 份合约

技术与交易观点

SP500 看涨高于看跌低于 5490

  • 每日 VWAP 看涨

  • 每周 VWAP 看跌

  • 高于 5510 开盘 5550

  • 主要阻力位 5555

  • 主要目标是 5325

EURUSD 看涨高于看跌低于 1.1140

  • 每日 VWAP 看跌

  • 每周 VWAP 看涨

  • 低于 1.09 开盘 1.0850

  • 主要阻力位 1.1150

  • 主要目标位 1.0950

GBPUSD 看涨高于看跌低于 1.3190

  • 每日 VWAP 看跌

  • 每周 VWAP 看涨

  • 低于 1.3050 开盘 1.2960

  • 主要支撑位是 1.2730

  • 主要目标位 1.3390

USDJPY 看涨高于看跌低于143.70

  • 每日 VWAP 看跌

  • 每周 VWAP 看跌

  • 146 以上开盘 150

  • 主要支撑位 140

  • 主要目标是 139.60

XAUUSD 看涨 高于看跌 低于 2500

  • 每日 VWAP 看涨

  • 每周 VWAP 看涨

  • 2450 以下开盘 2400

  • 主要支撑位 2300

  • 主要目标是 2598

BTCUSD 看涨 高于看跌 低于 54000

  • 每日 VWAP 看涨

  • 每周 VWAP 看跌

  • 50000 以下开盘 444400

  • 主要支撑位是 500000

  • 主要目标是 700000